5 июля 2018 года, в преддверие Дня Астаны и собственного дня рождения,  президент Казахстана и "лидер нации" Нурсултан Назарбаев получил от своих подчиненных, пожалуй, самый дорогой подарок – Международный финансовый центр «Астана».

Выступая в ходе церемонии открытия последнего перед большой аудиторией,  включая почетных иностранных гостей, президент так объяснил его ценность:

«МФЦА – это новая страница в истории независимого Казахстана».

«Казахстанская модель МФЦА воплотила в себя самую лучшую практику деятельности мировых финансовых структур. Центр будет работать как с нерезидентами, так и с резидентами Республики Казахстан. Участники МФЦА получат доступ к капиталу не только Казахстана и региона, но и всего мира».

«Участникам МФЦА предоставлены налоговые льготы до 50 лет, упрощенные валютный, визовый и трудовой режимы. Это – единственный в регионе центр, работа которого основана на английском праве. Независимые Суд и Международный арбитражный центр гарантируют справедливость и защиту прав сторон».

«К настоящему моменту на Бирже МФЦА насчитывается 14 локальных и международных брокеров с общим объемом активов в 34 миллиарда долларов США. И эта цифра будет расти».

«Одна из важных сфер деятельности МФЦА – это создание эффективной среды для развития инновационных финансовых технологий. Будет функционировать «регуляторная песочница», позволяющая тестировать новые финтех продукты. Развитие рынков капитала и управление благосостоянием частных лиц также являются приоритетами МФЦА».

«Экспат центр обеспечивает централизованный доступ к визово-миграционным, налоговым услугам, а также сервисам центра обслуживания населения и административной полиции. Здесь открываются представительства ведущих мировых финансовых институтов. Все эти возможности и ресурсы позволяют обеспечить эффективную деятельность МФЦА».

В свою очередь премьер-министр РК Бакытжан Сагинтаев 4 июля 2018 года на пленарной сессии международного форума Astana Finance Days проинформировал его участников об  «официальнлй презентации Международного финансового центра Астана, - крупнейшего за все годы независимости национального мегапроекта, нацеленного на прорыв на финансовых рынках будущего» и от имени правительства пригласил всех стать участниками МФЦА.

В своем выступлении на Astana Finance Days глава казахстанского правительства так охарактеризовал МФЦА и возлагаемые на него надежды Акорды (выделения сделаны нами):

«МФЦА создается как финансовый хаб нового поколения. Он будет выполнять не только классические функции мировых финансовых центров, но также предоставлять услуги в самых перспективных направлениях развития мировых финансов. Мы рассматриваем МФЦА как финтэк-плацдарм для создания и развития решений в области финансовых технологий. Такая работа уже начата в партнерстве с MasterCard и Visa, компаниями Microsoft и Tai Cloud Corp. МФЦА стал участником международного консорциума R3, включающего более 60 крупнейших финансовых институтов, а также Глобальной федерации финтэк-хабов.

Международный финансовый центр Астана может стать эффективной площадкой для внедрения инструментов, механизмов и стандартов «зеленого» финансирования. Здесь в сфере клинтек уже созданы и действуют Центр компетенций зеленых финансов, а также Международный центр зеленых технологий и инвестиционных проектов под эгидой ООН.

Еще одной особенностью финансовых услуг МФЦА является содействие развитию рынка исламского финансирования. Уже сейчас на базе МФЦА совместно с Азиатским Банком Развития и Исламским Банком Развития создана необходимая правовая и регуляторная среда. До конца этого года будет произведена эмиссия государственных исламских ценных бумаг - сукук. В перспективе мы видим МФЦА региональным хабом исламского финансирования».

«...МФЦА расширяет возможности выхода на перспективные рынки Евразии. Казахстан рассматривает МФЦА как часть мировой финансовой системы». «Международный финансовый центр Астана с его уникальным географическим положением даст выход на рынки Центральной Азии, ЕАЭС, Закавказья, стран Ближнего Востока. Необходимо также учитывать, что Астана является одним из ключевых звеньев новых трансконтинентальных маршрутов глобальной инициативы «Пояса и Пути». Поэтому МФЦА станет естественным финансово-экономическим мостом между Западным Китаем, Монголией и странами Европы. Все это открывает доступ на гигантский рынок более 1 млрд человек».

Бакытжан Сагинтаев также проинформировал, что правительство прямо поддержит МФЦА:

«Нашим первым крупным шагом станет публичное размещение на Бирже МФЦА акций крупнейших национальных компаний страны. Мы планируем, что на IPO будут выведены гиганты национальной экономики «Эйр Астана», Казатомпром,  Казахтелеком. До конца 2020 года будут размещены акции других крупнейших компаний страны –  Казахстан темир жолы, КазМунайГаз, «Самрук-Энерго»,  КазПочта, «Таукен Самрук», «Казах Эйр».

Перед участниками пленарной сессии форума Astana Finance Days выступил также управляющий МФЦА Кайрат Келимбетов. Процитируем его слова (выделения сделаны нами):

«В середине 2015 года Президент Казахстана объявил об инициативе создания МФЦА. Конечно, это очень амбициозная инициатива. Была принята замечательная программа, которая называется «100 конкретных шагов на встречу пяти институциональным реформам», среди этих реформ – верховенство закона и диверсификация экономики – прямо касаются МФЦА. Правительство все эти годы проводит большую работу по реализации этих реформ.

Очень важно, что должно быть умное регулирование по отношению к новым технологиям. Мы хотим стать таким центром притяжения в МФЦА. Какой регион мы таргетируем? У нас есть три больших кольца. Это – Центральная Азия в широком смысле. Мы хотели бы обслуживать регионы Закавказья, Грузии, Азербайджан, Монголии.

Направление очень важное – это Евразийский экономический союз. Здесь у нас есть четкие договоренности с руководителями стран. И, конечно, третье направление – это инициатива возрождения Шелкового пути. Имеется очень большой интерес со стороны китайских финансовых институтов. Мы начали свою работу с установления стратегического партнерства с глобальными финансовыми центрами».

По словам господина Келимбетова также планируется, что «Министерство финансов будет размещать свои суверенные облигации и облигации Министерства финансов в тенге на платформе МФЦА» и «до конца года также будет выпуск исламских суверенных облигаций».

Таким образом, с 6 июля 2018 года в Казахстане действует Международный финансовый центр «Астана» на который президент РК Нурсултан Назарбаев, премьер-министр РК Бакытжан Сагинтаев и управляющий МФЦА Кайрат Келимбетов возлагают большие надежды. По нашему мнению, совершенно необоснованные. И не только потому, что предыдущая попытка Акорды создать международный финансовый центр в Алматы успешно провалилась.

Наши сомнения, главным образом, вызваны тем, что Нурсултан Назарбаев с подачи своего окружения, в первую очередь того же Кайрата Келимбетова, санкционировал использование (внедрение) модели, положительно зарекомендовавшей себя за рубежом, но совершенно неприменимой в Казахстане в силу отсутствия соответствующих условий, как объективных, так и субъективных.

Чтобы решить эту системную проблему, создатели МФЦА были вынуждены смоделировать его как офшор. К этому решению их подтолкнуло также отсутствие в Казахстане мало-мальски «живого» фондового рынка, исторически всегда предшествовавшего формированию существующих международных финансовых центров и обязательно являющихся их органической частью. 

В результате Международный финансовый центр «Астана» де-факто это экономическая зона (структура), с одной стороны, образно говоря, подвешенная в воздухе, поскольку она не выросла логически и исторически из местного рынка и, соответственно, не может опираться на него, с другой - предоставляющая аномально большие льготы, как налоговые, так и юридические его участникам. Соответственно, вероятность того, что форма, в данном случае офшорная, будет превалировать над    содержанием, приближается к 100%, особенно учитывая высокую коррумпированность  властей.

Отсюда и негативные высказывания в прессе, в частности казахстанских юристов  Армана и Валихана Шайкеновых, о несоответствии законодательства, на основании которого оперирует МФЦА, Конституции РК   и сомнения, в частности  американского журналиста Кенета Рапоза (Kenneth Rapoza), в том, что данный проект будет вообще реализован.    

По нашей оценке, МФЦА – это действительно важный, имеющий общенациональное значение проект, но обреченный на провал по следующим причинам:

• он чужероден не только для казахстанской экономики и общества, но даже для правящей элиты, которая шарахается от фондового рынка как черт от ладана;
• он инициирован и осуществлен государством, а не рожден самим рынком, и уже по этой причине не будет экономически эффективен;
• попытка создания офшорной зоны в насквозь коррумпированной стране приведет скорее к появлению коррупции в МФЦА, чем к не появлению;
• инвестиции в МФЦА не будут равнозначны инвестициям в экономику страны, более того, вряд ли выйдут за пределы зоны и не окажут положительного влияния на уровень, эффективность и качество нацэкономики, не говоря уже про уровень жизни основной массы казахстанцев.