2 декабря 2021 года Агентство РК по регулированию и развитию финансового рынка опубликовало очередной ежемесячный обзор финансового сектора. Ничего сенсационного или даже нового в этом документе нет. Тем не менее нас он заинтересовал, поскольку содержащиеся в нем данные позволяют спрогнозировать дальнейшее развитие банковского сектора страны.

Начнем с этой цитаты (выделения сделаны KZ.expert):

«Совокупные активы банковского сектора на 01.11.2021 года составили 36,01 трлн тенге, увеличившись за октябрь на 1,3% в основном за счет роста банковских займов на 1,5%. Рост совокупных активов с начала 2021 года составил 16,2%».

Напомним, что в прошлом году совокупные активы сектора также увеличивались. За октябрь они тогда выросли чуть значительнее, на 1,5%, тогда как с начала года - поменьше, на 12,8%.

Иными словами, нынешние проблемы национальной экономики и подавляющего большинства казахстанцев, вызванные пандемией короновируса, ростом розничных цен и тарифов, сложностями с получением и отправкой грузов, разрывом прежних хозяйственных связей, и так далее и тому подобное, на казахстанских банках если и отразились, то положительно.

В подтверждение этого тезиса приведем следующую статистику: за 2019 предкороновирусный год совокупные активы банковского сектора страны выросли с 25,2 триллионов тенге до 26,8 триллиона тенге, то есть на 1,6 триллиона или 6,3%. А за короновирусные 2020 год и десять месяцев 2021 года – на 9,2 триллиона или 34,3%. Воистину говорят: кому война, а кому мать родна.

Идем дальше. Еще две цитаты из обзора:

«Банки второго уровня имеют существенный запас высоколиквидных активов, составляющий 12,23 трлн тенге или 33,9% от активов. Запас ликвидности позволяет банкам обслуживать свои обязательства в полном объеме».

«По состоянию на 01.11.2021 года банковский сектор имеет достаточный запас капитала. Коэффициент достаточности основного капитала (к1) – 20,3%, коэффициент достаточности собственного капитала (к2) – 24,8%, что в среднем по системе существенно превышает установленные минимальные требования».

Из вышепроцитированного следует, что банковский сектор имеет все возможности быстро и существенно нарастить кредитование нацэкономики. Более того, он это делает, но по-своему.

В подтверждение еще одна цитата из обзора:

«Объем кредитования экономики банками по состоянию на 01.11.2021 года составил 17,2 трлн тенге, увеличившись за октябрь 2021 года на 1,4%. Рост данного показателя с начала 2021 года составил 17,6%».

Почему мы написали, что банковский сектор наращивает кредитование по-своему? Потому что:

«Кредиты юридическим лицам за октябрь 2021 года снизились на 1,4% до 7,27 трлн тенге, кредиты физическим лицам увеличились на 3,5% до 9,93 трлн тенге.

С начала 2021 года кредиты юридическим лицам увеличились на 2,4%, замедлившись с 3,9% по итогам сентября в результате крупных погашений займов АО "Самрук-Казына" в октябре 2021 года.

Кредиты физическим лицам с начала года выросли на 32%. Удельный вес кредитов в тенге на 01.11.2021 года составил 89,6% (в декабре 2020 года – 87%)».

«Объем ипотечного кредитования населения увеличился в октябре 2021 года на 3,8% и по состоянию на 01.11.2021 года составил 3,02 трлн тенге. Рост данного показателя с начала 2021 года составил 27,3%.

Кредиты на потребительские цели граждан за октябрь 2021 года выросли на 3,5% до 5,83 трлн тенге. С начала 2021 года потребительские займы выросли на 32,8%.

Причины, по которым казахстанский банковский сектор предпочитает кредитовать именно физических лиц, а не юридических лежат на поверхности. Дело в том, что основным источником средств для него служат депозиты.

Так: «Объем депозитов по состоянию на 01.11.2021 года составил 26,01 трлн тенге, увеличившись на 0,6% в октябре 2021 года. С начала 2021 года рост данного показателя составил 17,8%». Но при этом: «Средневзвешенная ставка вознаграждения по срочным депозитам в национальной валюте небанковских юридических лиц составила 7,5% (в декабре 2020 года – 7,3%), по депозитам физических лиц – 8,4% (в декабре 2020 года – 9,2%).  

То есть ставки по депозитам юридических и физических лиц отличаются между собой всего на 0,9 процентных пункта в пользу последних.

При этом из пресс-релиза Национального банка РК от 30 ноября 2021 года №26 «О ситуации на финансовом рынке в октябре 2021 года» следует что:

«В октябре 2021 года средневзвешенная ставка вознаграждения по кредитам, выданным в национальной валюте небанковским юридическим лицам, составила 12,0% (в октябре 2020 года – 11,8%), физическим лицам – 18,1% (16,9%).

Мы не возьмемся подсчитывать, насколько казахстанским банкам второго уровня выгоднее кредитовать физических лиц, нежели юридических, поскольку это потребует знания и учета множество разных факторов. Более того, набор последних и их влияние на конечный результат у разных фининститутов может не совпадать. Но в любом случае понятно, что кредитовать граждан выгоднее.

В связи с этим можно прогнозировать, что банковский сектор страны будет продолжать «надуваться» за счет прироста депозитов. Но если до недавних пор последний не приводил к росту кредитования, то теперь фининституты пытаются зарабатывать именно на этом. Благо что спрос со стороны последних растет, а риски кредитодателей в силу небольшого размера кредитов физическим лицам и многочисленности заемщиков могут оставаться в пределах допустимого еще достаточно долго.

Однако очевидно, что все это не может продолжаться бесконечно. Ведь реальные доходы казахстанцев - главный источник денег для обслуживания и возврата кредитов - точно не будут расти столь же быстро и значительно, как и их заимствования в банках.

Другими словами,  час «Х» неизбежен, вопрос только  - когда он наступит…