«Мины» на казахстанском финансовом рынке, могут взорваться уже к концу текущего года. Как раз к этому моменту станет ясно, насколько успешными окажутся действия совладельцев и топ-менеджмента частных банков по докапитализации и устранению выявленных недостатков в результате оценки качества активов.
В статье на тему создания Агентства РК по регулированию и развитию финансовых рынков мы пришли к выводу, что благодаря реорганизации системы банковского надзора в республике Ерболат Досаев де-факто не только сохранил свои прежние полномочия и возможности, но и заметно усилился. И что глава вновь созданного ведомства Мадина Абылкасымова будет, вольно или невольно, выполнять роль «прокладки» между ним и финансовым сектором, включая те банки, что контролируются членами семьи Нурсултана Назарбаева или приближенными к нему олигархами.
В связи с этим возникают вопросы — зачем это Ерболату Досаеву и к чему такому проблемному для себя он готовится? Или, может, он действительно решил начать наводить порядок на рынке?
На наш взгляд, нет.
По нашей оценке, Ерболат Досаев, действуя именно так, а не иначе, руководствовался отнюдь не патриотическими или реформистскими, а бюрократическими резонами и чувством самосохранения. Но это отнюдь не означает, что он не станет предпринимать жестких мер по отношению к отдельным банкам, если получит на это команду сверху или к этому его принудит плохое развитие событий.
Другое дело, что последних вряд ли стоит ожидать сегодня или завтра. По многим причинам.
Хотя новое ведомство и создается на базе Национального банка РК и унаследует его персонал, здания и техническую базу в Алматы, сам процесс переезда Национального банка РК в Нур-Султан займет какое-то время. После этого еще несколько месяцев понадобится на то, чтобы новое ведомство и его персонал «уселись» и начали действительно работать. Плюс очевидно, что и Акорда, и Библиотека сегодня менее всего хотят обострения межэлитных войн, поскольку последние неизбежно аукнутся в информационном пространстве страны, и к тому же проигравшие в этих столкновениях кланы вполне могут начать «дружить» совсем не с теми, например, с тем же Мухтаром Аблязовым.
Нам представляется, что жесткие решения в отношении отдельных финансовых институтов возможны не ранее конца 2020 года. Как раз к этому моменту не только закончится обсуждение с банками результатов оценки качества активов (AQR), но и станут понятными итоги их работы за полгода или девять месяцев, а также то, насколько успешными окажутся действия совладельцев и топ-менеджмента частных банков по докапитализации и устранению выявленных недостатков.
При этом достаточно высока вероятность того, что мелкие банки, не включенные в AQR (напомним, что она коснулась 14 крупнейших финансовых институтов страны), могут «затонуть», быть поглощенными иными участниками рынка или объединятся в более крупные структуры.
Но последнее точно не станет потрясением для финансового рынка республики, так что, очень похоже, что у банковского сектора Казахстана будет где-то годовая передышка. Тем более что вряд ли Национальный банк РК откажется от своей текущей политики негласного поддержания курса тенге и активного изъятия свободной ликвидности.
Судя по всему, это понимают на рынке. Другое дело, что могут взорваться «мины», которые были заложены давно. И вот тогда может случиться так, что неожиданно повторится история АО «Цесна банк», который можно сказать «утонул» менее чем за год на глазах ошеломленной публики.
В подтверждение такой возможности сошлемся на интервью, которое дал перед Новым годом изданию «Капитал» член Совета директоров АО «Нурбанк» Ульф Вокурка. Напомним, что последний давно работает в Казахстане и на личном опыте хорошо знает местные реалии.
Цитируем ответ господина Вокурки на вопрос журналиста (выделения сделаны нами):
«Но ведь проблемная задолженность не может образоваться неожиданно и на пустом месте?»
«Дело в том, что банки по сути пытаются ограничить свои убытки тем, что реализуют залоги, привлекают к ответственности заемщиков и гарантов, пытаясь закрыть пробелы, которые возникают в связи с неплатежеспособностью таких клиентов. Параллельно они формируют резервы на обесценение активов. Но эти резервы обычно образовываются за счет другого более успешного бизнеса. И когда банк списывает проблемный кредит за баланс, тем самым он теряет эти резервы, а значит — снижает прибыльность своего дела. Что на фоне жесткой конкуренции для крупных игроков — было недопустимо.
Погрешность банков в прошлом как раз состояла в том, что они не только в недостаточном объеме формировали резервы, но и в момент, когда понимали, что кредит безнадежный и подлежит списанию, проводили скрытую реструктуризацию, показывая регулятору, что у них все хорошо, то есть заемщик «жив».
С господином Вокуркой согласны и другие эксперты. Именно поэтому мы с нетерпением ждем, когда Национальный банк РК и Агентство РК по регулированию и развитию финансовых рынков, во-первых раскроют итоги AQR не в целом по стране, а, так сказать, поименно, и, во-вторых, согласуют банкам программы приведения их в нормальное состояние.
MARCHENKO and Co
Из негласных источников стало известно, что бреши по убыткам большой восьмёрки БВУ в 2020 году будут закрыты за счёт остатка средств в ЕНПФ. Для этого в кулуарах НБ РК готовят ряд процедур по якобы реформе пенсионной системы. Поэтому последний год в провластной прессе муссируются всякие псевдоэкспертные мнения по использованию части пенсионных накоплений на приобретения недвижимости или ещё какого нибудь использования пенсионных копеек якобы на благие нужды населения. На самом деле интересы вкладчиков дело последнее, как всегда хитро обставленная финансистами очередная афера по добиванию кубышки ЕНПФ. Ведь никто не догадывается что пенсионный фонд в 10 триллионов тенге существует на бумаге, а на самом деле минимум 80 % средств давно уже проедены на всякие прожекты типа EXPO и прочее в том числе розданы БВУ той же большой восьмёрке и убыточным нацкомпаниям типа КТЖ. Схема проста как два пальца, разрежут остатки пирога между БВУ, Квазигоструктурами, Прожектами Правительства, потом передадут им же контроль над ЕНПФ, при этом разделив обязательства по ранним выемкам и по новым займам. На время прикроют бреши. Потом проведут очередную успешную девальвацию в связи с якобы мировым кризисом в результате обострения обстановки на Ближнем Востоке и очередным падением спроса на энергоносители и сырье. И в конце концов пенсионные накопления обесценятся ещё в два раза минимум, ну и за одно закроют все расходы по поддержанию курса тенге в период транзита власти и прочие прожекты правительства и селяви. Как говориться старо как мир. Многоходовочка.