В предыдущих наших материалах о проблемах АО «Банк ЦентрКредит» мы прогнозировали, что именно этот финансовый институт станет следующей жертвой усилий Национального банка РК то ли по реформированию отечественного банковского сектора, то ли по спасению его от окончательного краха. Прогноз до сих пор актуален.

В подтверждение наших опасений перечислим недавние события, косвенно свидетельствующие о том, что этот банк по-прежнему испытывает серьезные трудности.

Сначала 13 марта 2019 года рейтинговое агентство Fitch Ratings пересмотрело в сторону понижения уровень поддержки долгосрочного рейтинга дефолта эмитента («РДЭ») и понизило его с уровня «B» до «B-». Данное рейтинговое действие было объяснено так (выделения сделаны нами):

«Мы полагаем, что господдержка по-прежнему может быть доступной для других частных банков среднего размера в случае необходимости, исходя из помощи, которая была первоначально предоставлена Цеснабанку, и других случаев получения поддержки казахстанскими банками в последнее время. В то же время случай Цеснабанка указывает на рост вероятности того, что такая поддержка может включать в себя вовлечение в разрешение проблем банка приоритетных необеспеченных кредиторов, являющихся третьими сторонами, в частности когда масштаб проблем с качеством активов у затронутого банка является особенно значительным. Мы понимаем, что казахстанские власти могут рассматривать вовлечение в разрешение проблем банков приоритетных кредиторов, находящихся в государственной собственности, как форму государственной поддержки. В то же время в соответствии с нашей методологией мы рассматриваем такой подход к приоритетным кредиторам как «ограниченный дефолт», поскольку эти обязательства являются ориентирными для РДЭ», - сказано в сообщении Fitch Ratings.

Соответственно, агентство понизило рейтинги поддержки АТФБанка, БЦК и ForteBank с уровня «4» до «5» и пересмотрело уровни поддержки долгосрочных РДЭ этих трёх банков с уровня «B» на «B-». Также пересмотрен уровень поддержки долгосрочного РДЭ Халык Банка с «B+» на «B», что на один уровень выше, чем у вышеуказанных банков среднего размера, ввиду более высокой системной значимости Халык Банка.

Рейтинги поддержки «5» и уровни поддержки долгосрочных РДЭ «B» АТФБанка, БЦК и ForteBank отражают мнение агентства о по-прежнему имеющейся возможности получения ими государственной поддержки без перекладывания части убытков на приоритетных необеспеченных кредиторов. Данное мнение основано на: 1) потенциально меньшем объёме проблем с качеством активов относительно капитала у этих трёх банков (в особенности у ForteBank) в отличие от Цеснабанка. Об этом свидетельствует их более сильная прибыль до резервов за вычетом начисленных, но не полученных процентов, что указывает на более высокое качество активов и может снизить стоимость потенциальной поддержки; и 2) существенном объёме младшего долга у АТФБанка и БЦК, равном соответственно 11% и 9% от их регулятивных активов, взвешенных по риску, на конец 2018, который может быть использован, чтобы абсорбировать убытки в случае необходимости, в сочетании с мерами государственной поддержки. Выпуски младшего долга банков не являются ориентирными обязательствами для их РДЭ».

То есть, с одной стороны, Fitch Ratings подтвердил, что АО «Банк ЦентрКредит» находится в лучшем финансовом положении, чем АО «Цеснабанк» до момента его спасения Национальным банком РК и АО «Фонд проблемных кредитов», а также может рассчитывать на господдержку, но с другой  - указал, что масштаб проблем с качеством активов может оказаться  «особенно значительным».

А уже 3 апреля 2019 года Fitch Ratings, предварительно подтвердив долгосрочный рейтинг дефолта эмитента («РДЭ») АО «Банка ЦентрКредит» на уровне «B-»   с  прогнозом «Стабильный», отозвало все рейтинги финансового института. Причем по коммерческим причинам.

Это означает, что банк расторг договор с рейтинговым агентством, что может быть сделано только по двум основаниям – или АО «Банк  ЦентрКредит» начал экономить, или решил, что дальнейшее пристальное внимание со стороны независимой структуры ему вредит.

В обоих случаях действия правления банка и его крупных участников в лице Бахытбека Байсеитова и Владислава Ли не могут не настораживать.

Тем более что в рейтинговом действии указано:

«Fitch подтвердило рейтинг устойчивости БЦК на уровне «ССС», что отражает ограниченные изменения кредитоспособности банка с момента последнего пересмотра в декабре 2018 года (см. сообщение «Fitch подтвердило рейтинги 6 казахских фининститутов, понизило рейтинги устойчивости АТФБанка и БЦК»/«Fitch Affirms 6 Kazakh Financial Institutions; Downgrades ATF's & Centercredit's VRs» от 10 декабря 2018 года).

Рейтинг устойчивости БЦК отражает значительный объем обесцененных кредитов, унаследованных с предыдущих периодов, и других высокорисковых активов, слабую прибыльность до отчислений под обесценение кредитов и недостаточный запас основного капитала. Банк пока достиг ограниченного прогресса в устранении этих рисков. В то время как отношение «валовые кредиты 3 стадии/валовые кредиты» снизилось до 27% на конец 2018 года по сравнению с 31% на конец 1 половины 2018 года, незарезервированные чистые обесцененные кредиты составляли высокие 1,7x от регулятивного капитала на конец 2018 года (на конец 1 половины 2018 года: 1,9x).

Профиль фондирования у банка остается стабильным, и его зависимость от депозитов структур, связанных с государством, снизилась относительно конца 1 половины 2018 года».

Поскольку вероятность того, что Акорда все-таки подкрепит АО «Банк ЦентрКредит» деньгами Национального фонда РК или ЕНПФ, по нашей оценке, близка к нулю, очень похоже, что он все-таки будет или продан, или присоединен к более устойчивому финансовому институту.