KazakhSTAN 2.0 - 19.02.2019

Кто в ответе за аферу?

В нашей статье, основанной на консолидированной финансовой отчетности АО «Фонд проблемных кредитов» за 2017 год, мы дали внутриполитическую оценку сделке по приобретению  проблемных активов у АО «БТА Банк» и озвучили цифру, на которую была завышена их стоимость. Речь шла ни много ни мало о 7 миллиардах долларов.

Напомним, что из аудиторского заключения, подготовленного ТОО МАК «Russell Bedford A+Partners», следует, что справедливая (рыночная) стоимость выкупленных активов составляет всего 268 миллиардов тенге, хотя в 2017 году за них было заплачено 2640 миллиарда тенге денег налогоплательщиков. Разница и составила цифру с девятью нулями (См. Кто в ответе за аферу?).

Нам при изучении вышеупомянутой отчетности бросилось в глаза явное стремление менеджмента   АО «Фонд проблемных кредитов» снять с себя какую-либо ответственность за данную сделку.

В подтверждение нашего наблюдения сошлемся на следующие факты (выделения сделаны нами):

1. В отчете о финансовом положении на 31 декабря 2017 года большая часть приобретенных у АО «БТА Банк» проблемных активов была отражена только в разделе «Обязательства» в строке «Резерв по условному распределению» (2667 миллиарда тенге на 31 декабря 2017 года, прирост к 31 декабря 2016 года - 2540 миллиарда тенге);

2. На странице 39 в «Примечаниях к отдельной финансовой отчетности» подчеркнуто, что освоение денег осуществляется только при предъявлении Фондом пакета документов, «включающего в себя Решение Акционера Фонда о заключении сделки по выкупу обесцененных займов (NPL) у банков второго уровня (БВУ)»;

3. На этой же странице указано, цитируем: «В соответствии с Рамочным соглашением от 02 июня 2017 года (далее – Рамочное соглашение), заключенным между Правительством РК, Министерством финансов Республики Казахстан (далее – МФ РК), АО «Народный Банк Казахстана» (далее – Народный банк), АО «Казкоммерцбанк» (далее – ККБ), АО «БТА Банк» (далее – БТА), Фондом и ряда других лиц, в соответствии с приказом Министерства финансов Республики Казахстан от 29 июня 2017 года между Фондом и БТА 1 июля 2017 года был заключен Договор приобретения (купли-продажи) активов (далее ДКП). Согласно ДКП Фонд уплатил покупную цену в размере 2,639,771,120 тыс. тенге на условиях 100% предоплаты, БТА передал в собственность Фонда проблемные активы согласно перечня согласованного Правительством РК, МФ РК, НБРК, Народным банком и ККБ»;

4. На странице 40 в «Примечаниях к отдельной финансовой отчетности» отмечено, что перечень выкупленных активов БТА включает в себя кроме акций АО «Аль Сакр финанс», 100% акций и долей в АО «Estate Management Company» и ТОО «Kazkom Realty», имущества, принятого на баланс АО «БТА Банк», еще и «Права требования по проектам финансирования», которые были оговорены в приложении 13;

5. На этой же странице подчеркнуто, что: «В соответствии с условиями Рамочного соглашения покупная цена выкупаемых Фондом активов была определена основываясь на балансовой стоимости активов продавца, без проведения оценки. А чуть ниже отмечено, что «Итоговая общая рыночная/справедливая стоимость выкупленных активов на момент приобретения по результатам независимой оценки составила 267,739,715 тыс. тенге»;

6. На странице 41 в «Примечаниях к отдельной финансовой отчетности» указано, что: «Руководство рассматривает условия сделки с БТА как нерыночные и совершенные исключительно согласно решению Акционера, и соответственно, признало разницу между справедливой стоимостью активов по Сделке с БТА на момент признания и покупной стоимостью в размере 2,372,031,405 тыс. теге в составе капитала по статье «Резерв по условному распределению»;

7. На странице 51 в «Примечаниях к отдельной финансовой отчетности» уточнено, сколько было переплачено со стороны АО «Фонд проблемных кредитов» АО «БТА Банк»: разница между справедливой стоимостью и стоимостью приобретенных проблемных активов по состоянию на 31 декабря 2017 года составила 2372 миллиарда тенге против нуля на 31 декабря 2016 года.

Все эти подробности сделки, по нашему мнению, свидетельствуют о том, что менеджеры АО «Фонд проблемных кредитов» прекрасно понимают, в каком сложном положении оказались. И именно поэтому они сделали ход на опережение, то есть «перевели стрелки» на вышестоящее руководство уже сейчас, а не потом, когда их могут призвать к ответственности в качестве «стрелочников».

В целом же, по нашей оценке, спецоперация Акорды по спасению АО «Народный банк Казахстана» под предлогом решения проблем АО «Казкоммерцбанк» и АО «БТА Банк», когда одномоментно была «израсходована» сумма, существенно превышающая страновые потери от коррупции и некачественной работы чиновников правительства и квазигосударственного сектора, одномоментно обесценила все многолетние старания Акорды повысить эффективность национальной экономики.